科创板首批25家公司发行价落定!平均市盈率49倍 共募资370亿

  • 日期:07-26
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首批25家公司的发行价格最终确定。

7月10日晚,最后7家公司首批科创板遂川智能(688022),嘉源科技(688388),交通控制技术(688015),天翼尚嘉(688033),沃尔德(688028),航天宏图(688066)和方邦(688020)均公布了发行价。

根据发行安排,上述七家公司将于7月12日(本周五)安排在线和离线订阅。 7月16日,公布了初步安置结果和在线获胜结果的公告。 7月18日,《招股说明书》发布。

7月22日,首批25家公司将迎来上市仪式。

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以下是证券时报e公司记者今晚首次对首批25家上市公司的市盈率,募资,行业分布情况的报告:

看点1,25平均市盈率:49.21次

截至7月10日晚,在包括遂川智能在内的七家公司披露价格后,证券时报e公司记者计算了25家公司的市盈率(到2018年,前者非净利润) - 优先股除以发行量。总股本计算后),平均值为49.21倍,最低值来自中国通好,对应PE为18.18倍,中卫公司估值最高,PE为170.75倍,而中国微公司也披露了市场销售率预估。值方法对应于9.47倍的PS(发布后)。

资深投资银行家王一跃认为,不同行业的市盈率也相当大。例如,A股的软件和信息服务行业超过40倍,金融地产不到10倍。说软件和信息服务行业的市盈率很高并不容易。这是不合理的。同时,还有必要考虑一些公司的董事会公司处于快速增长期,高投资或亏损,这不适合使用市盈率方法进行估值。

看点2,筹款总额为371.7亿元

据“证券时报”电子公司记者初步统计,25家科技板公司筹资总额为370.17亿元,比原预计筹资310.89亿元增加39.28亿元。

与最新数据相比,大多数公司已经确定与募集资金相对应的发行价格超过了原计划的资金需求(通常称为“过度募集”)。例如,瑞创微新浪的价格是12亿元人民币,原计划是筹集4.5亿元人民币;南威医疗的发行价为17.49亿元,原计划筹集资金8.94亿元。

但是,有些情况下,与发行价相对应的募集资金不符合标准。例如,荣柏科技原计划筹集16亿元人民币,与筹款金额相对应的发行价格为11.97亿元人民币;西部超导原计划筹集8亿元人民币。对应筹资金额的发行价格为6.63亿元。

人民网相关评论认为,一些投资者质疑所谓的“超级养”公司的上市公司,即利用传统观念来判断,理解和对待科技板块,显示土壤和水资源。

“科技委员会的最大特点是以市场为导向的定价。由于它是基于市场的定价,因此不会限制发行规模和价格。这些动态变化是确保市场有效定价的基本保证。市场投资者正面临着科学和技术的新发展。制度和新环境都需要一个适应过程,这意味着投资者不能巩固思路,用过去的思路来理解科技企业上市定价的过程。获得新收入并不自然。否则,很容易适应环境。“评论指出。

方面3:计算机,通信和特殊设备占比很高

根据中国证监会行业分类标准,前25家企业中,计算机,通信等电子设备制造业占9家;特种设备制造业有8个;铁路,造船,航空航天等运输设备制造业3家;两个软件和信息技术服务;一般在设备制造,仪器仪表制造,以及有色金属冶炼和轧制加工。

第4点,北京和上海是第一位的

从登记的角度来看,北京和上海有5个,江苏有4个,浙江和广东有3个,陕西有2个,福建,黑龙江和山东有1个。

附件:7月7日晚7家科创董事会公司的发行价和战略配售:

1.航天宏:发行价为17.25元/股

在线购买代码:787066

相应市值:28.63亿元

市盈率:45.02倍(按2018年计算,扣除前回母的净利润除以发行后的总股本,下同)

募集资金:如果发行成功,募集资金总额预计为7.16亿元

原计划筹集5.67亿元用于PIE基础平台升级项目,北斗综合应用平台建设项目和大气海洋应用服务平台项目

顶级订阅:在线购买最多11500股,需要市场价值115,000元

战略配售:此次发行的最终战略配售是2,075,500股,占该问题数量的5%

基本情况:

航天宏伟计划成立于2008年,注册资金1.2亿元。该公司是中国领先的遥感和北斗导航卫星应用服务提供商。致力于卫星应用软件的本地化,工业应用的产业化,应用服务的商业化,基础软件平台的研发和具有完全自主知识产权的核心技术。政府,军队和企业提供基本的软件产品,系统设计开发和数据分析应用服务。公司的遥感图像处理基础软件平台PIE被选为2017年中央国家代理软件协议的供应商名单,是唯一通过遥感选择的产品。根据财务数据,2016 - 2018年,航天大计划的业绩稳步上升,实现收入分别为1.91亿元,2.88亿元和4.16亿元;返乡母亲净利润3158.6万元,4573.9万元,6167.8万元。

方邦股份:发行价为53.88元/股

在线购买代码:787020

相应市值:43.1亿元

市盈率:36.79倍

募集资金:如果发行成功,募集资金总额预计为10.78亿元

原计划筹集资金10.85亿元用于建设扰动性CCL生产基地,屏蔽膜生产基地,研发中心等补充项目投资

最佳购买:可在线购买多达5,500股,市场价值为55,000元。

战略配售:此次发行的最终战略配售是800,000股,占总发行量的4%。

基本情况:

公司成立于2010年12月,是一家集研发,生产,销售,服务为一体的专业电子材料生产企业。该公司的主要产品包括电磁屏蔽膜,导电膜,超薄挠性镀铜板和超薄铜箔等,这是高性能的复合材料。公司2016年至2018年的营业收入分别为1.9亿元,2.26亿元和2.75亿元。返回母亲的净利润分别为7798.9万元,9629.1万元和1.17亿元。研发投入占收入的9.69%。 8.59%,7.88%。公司综合毛利率分别维持在72.11%,73.17%和71.67%的高位。

3,天翼好:发行价为20.37元/股

在线购买代码:787033

相应市值:91.41亿元

市盈率:34.74倍

募集资金:如果发行成功,估计相应的募集资金将为9.75亿元。

原计划募集的6.46亿元资金,计划投资年产量达60个轨制动和刹车的轨道车辆,刹车片160公里加速动力集中电动车刹车开发和智能制造示范生产线项目,营销和服务网络建设项目。

最高购买:在线购买限额为9000股,市值为9万元。

战略配售:最终战略配售金额为1,963,700股,占发行总数的4.1%

基本情况:

天翼尚嘉成立于2009年,是中国高速列车粉末冶金制动器的领先供应商。公司于2013年成功实现进口替代,有效推动了中国高铁动车组核心部件的国产化进程。根据财务数据,公司2016年,2017年和2018年的营业收入分别为4.68亿元,5.07亿元和5.57亿元,净利润分别为1.94亿元,2.22亿元和2.63亿元。

沃尔德:发行价为26.68元/股

在线购买代码:787028

相应市值:21.34亿元

市盈率:32.19倍

募集资金:如果发行成功,募集资金总额预计为5.34亿元

原计划募集资金4.07亿元,拟投资超高精度刀具产业化升级项目,高精度刀具产业化升级项目,高精度刀具扩建项目,研发中心项目和补充流动性项目等

最佳购买:在线购买限额为5,500股,市值为55,000。

战略配售:最终战略配售金额为100万股,占发行总规模的5%。

基本情况:

Wald成立于2006年,主要从事超高精度,高精度超硬刀具和超硬材料的研发,生产和销售。

公司的主要产品包括各种超高精度和高精度超硬刀具,CVD金刚石等超硬材料。根据财务数据,2016年至2018年,Wald分别实现营业收入1.73亿元和2.62亿元;净利润分别为4208,600元,5,841,200元和66,297,900元。预计2019年营业收入将达到1.22亿元,同比增长3.98%。

5.交通控制技术:发行价格为16.18元/股

在线购买代码:787015

相应市值:25.89亿元

市盈率:38.99倍

募集资金:6.47亿元(原计划5.5亿元)

顶级订阅:最多可以在线购买10,000股,顶级订阅需要10亿元的市值

战略配售:最终战略配售总量为54.56亿股,约占总发行量的13.64%

基本情况:

公司成立于2009年,注册资金1.2亿元。

公司的主要业务是基于拥有自主知识产权的CBTC技术,专门从事城市轨道交通信号系统的研发,关键设备的开发,系统集成和信号系统总承包。

该公司的主要产品包括三个:基本CBTC系统,CBTC互联列车运行控制系统(I-CBTC系统),全自动操作系统(FAO系统)。该公司产品的应用市场包括新线市场,现有线路升级市场和重型铁路市场。

2017年和2018年,交通控制技术的营业收入分别为人民币871,196,800元和1,162,250,500元。归属于母公司所有者的净利润(低于非经常性损益)分别为人民币362,214,400元和人民币61,015,600元。

上市计划筹集5.5亿元,主要用于建设轨道交通控制系统高新技术产业园区,新一代轨道交通列车控制系统的开发和应用,列车智能网络控制的建设和应用和健康管理信息系统,以及补充营运资金。等待。

6,遂川情报:发行价25.79元/股

在线购买代码:787022

相应市值:27.85亿元

市盈率:39.65倍

募集资金:6.96亿元(原计划4.68亿元)

顶级订阅:在线购买多达7500股,顶级订阅在上海需要75,000元的市场价值。

战略配售:最终战略配售金额与初始战略配售金额135万股相同,占发行总额的5.00%。

基本情况:

遂川智能成立于2012年,注册资金8100万元。主要产品是装配和检测自动化设备。公司产品主要服务于世界知名企业先进生产线的智能化。下游应用行业包括汽车电子,医疗保健和新能源电池。

公司多年来一直深入参与智能制造设备行业,并积累了大量的世界知名客户。其中,在汽车电子行业,全球十大零部件制造商中有七家是企业客户。在连接器分割领域,世界前两大制造商是该公司的重要客户。在医疗和健康行业,该公司拥有美敦力,百特和3M等客户。在新能源电池行业,公司拥有一维锂电和新旺达等优质客户。

根据财务数据,2016年至2018年,遂川智能的营业收入分别为1.5亿元,2.44亿元和4.36亿元,净利润分别为234.71万元,3282.68万元和7111.6万元。 2018年的净利润是2016年净利润的近30倍。

值得一提的是,遂川智能坚持全球化发展战略,积极拓展海外市场。 2016年,2017年和2018年,公司海外业务收入占主营业务收入的比例分别为15.98%和15.99%。 20.66%,主要来自菲律宾,美国,墨西哥,匈牙利,立陶宛等国。

7.嘉源科技:发行价格为28.26元/股

在线购买代码:787388

相应市值:65.25亿元

市盈率:36.98倍

募集资金:16.33亿元(原计划9.69亿元)

顶级订阅:在线购买最多16,000股,顶级订阅在上海需要16万元的市场价值。

战略安置:

最终策略性配售为2,21,142,400股,占已发行总额约3.67%。

基本情况:

公司成立于2001年,主要从事各类高性能电解铜箔的研究,生产和销售。主要产品有超薄锂电池铜箔和超薄锂电池铜箔,主要用于锂离子电池的负极集电器。离子电池行业的重要基础材料。它最终用于终端应用,如新能源汽车,3C数字产品,储能系统,通信设备和汽车电子。同时,该公司生产少量用于PCB的标准铜箔产品。

公司主要产品为超薄锂电池铜箔和超薄锂电池铜箔,主要应用于锂离子电池行业,最终应用于新能源汽车动力电池,储能设备等领域。电子产品。该公司的其他产品是标准铜箔,主要用于PCB行业。

值得一提的是,该公司是国内高性能锂离子铜箔行业的龙头企业之一。与宁德时代,宁德新能源,比亚迪等知名电池厂商建立了长期合作关系,已成为锂铜箔的核心供应商。该公司及其子公司共拥有106项专利。

根据财务数据,2016年至2018年,嘉源科技实现营业收入4.19亿元,5.66亿元和11.53亿元,实现净利润6252.9万元,8519.2万元,收入和净收入1.76亿元。复合年增长率分别达到65.95%和65.53%。